Auteur/autrice : Invest'Hissons

Le Bitcoin est devenu un phénomène mondial, faisant les gros titres et sa popularité dans une égale mesure. La capitalisation boursière actuelle du Bitcoin est de 566 385 981 717 $, ce qui est nettement inférieur à celle des banques centrales. Cependant, de nombreux experts ont exprimé la conviction que le Bitcoin pourrait remplacer les banques centrales. Qu’en est-il?

Quels sont les avantages du Bitcoin?

Le Bitcoin, monnaie numérique décentralisée, n’est contrôlée par aucun gouvernement ou institution. Sa technologie, peer-to-peer, a le potentiel de bouleverser profondément le rôle des banques centrales dans l’infrastructure financière moderne.

La valeur du Bitcoin ne peut être manipulée par les banques centrales car le nombre de bitcoin émis ne peut se modifier. Ce nombre est régi par un algorithme fixé au préalable.

Le Bitcoin représente une nouvelle façon de penser l’argent. Il résout 3 problèmes:

• Il élimine le problème des doubles dépenses. Chaque bitcoin est unique et sécurisé par cryptographie, ce qui signifie qu’il ne peut pas être piraté ou répliqué.
• Bien que décentralisé, le réseau du Bitcoin est un système fiable dont la confiance est obtenue par une construction algorithmique: les transactions sur le réseau du Bitcoin doivent être approuvées par des nœuds répartis dans le monde entier pour être incluses dans son grand livre (la blockchain), lui-même public.
• Le réseau du Bitcoin élimine le besoin d’une infrastructure centralisée en rationalisant le processus de production et de distribution de la monnaie.

Quels sont les inconvénients du Bitcoin?

Le Bitcoin a toujours actuellement un taux d’adoption minuscule. Peu d’entreprises l’acceptent en paiement. Le temps d’acceptation d’une transaction ainsi que son coût écologique doivent être adaptés pour en faire un véritable outil de paiement au quotidien.

Sa volatilité, qui n’est d’aucune mesure avec les autres monnaies fiat, le rend difficile à généraliser car cela en fait un investissement risqué pour les personnes avec besoin de trésorerie directe.

Son statut juridique est toujours en ballotage, tiraillé par les lobbies et le monde de la finance.

Quels sont les avantages des banques centrales?

Les banques centrales, actuellement, sont chargées d’émettre des monnaies fiduciaires et de réguler le système financier. Pour ce faire, elles peuvent imprimer plus de monnaies, ce qui peut aider à stabiliser l’économie nationale dans certains cas. Mais cet avantage peut entraîner une inflation et une dévaluation de leur monnaie.

Les banques centrales utilisent une variété de tactiques, connues sous le nom de politique monétaire, pour réaliser leurs mandats. Elles jouent un rôle important au niveau de l’économie globale et de tous les jours.

Les banques centrales sont habituées à contrôler la masse monétaire et à fixer les taux d’intérêt depuis plusieurs décennie. Et, bien qu’imparfaite, jusqu’à présent, elles y réussissent moyennement bien.

Quels sont les inconvénients des banques centrales?

Les banques centrales sont soumises à des pressions de lobbies et des influences politiques. Le Bitcoin étant décentralisé, cela pourrait les rendre complètement obsolètes et inutiles.

Actuellement, entre le Bitcoin et les banques centrales, il n’y a pas de gagnant clair.

Le Bitcoin gagne de plus en plus en reconnaissance mondiale en tant que réserve de valeur efficace et peut-être moins en tant que méthode de paiement. Cependant, cela ne le rend pas assez puissant pour tuer les opérations des banques centrales et les systèmes bancaires traditionnels.

Il est probable que le Bitcoin et les banques centrales continueront d’exister côte à côte pendant de nombreuses années. Plusieurs pays dans le monde continueront d’utiliser les banques centrales pour gérer leur économie, même si certains ont fait du Bitcoin leur monnaie nationale. En fin de compte, cela pourrait dépendre de la capacité à s’adapter aux changements. Et nous savons tous que ce ne sont pas les états qui sont le plus modelables.

Dans le monde de l’investissement, les termes bull et bear sont fréquemment utilisés pour désigner les conditions du marché. Ces termes décrivent comment les marchés boursiers s’apprécient ou se déprécient en valeur. En tant qu’investisseur, il est important de comprendre comment chacune de ces conditions de marché peut avoir un impact sur vos investissements. Les marchés bear et bull sont complètement différents. Il est important de savoir en quoi ils diffèrent pour bien investir.

Qu’est-ce qu’un bull market?

Selon la définition formelle, un bull market prend effet lorsque les cours des actions ont globalement augmenté d’au moins 20% depuis le dernier repli du marché. Un bull market est un marché qui est à la hausse et où les conditions de l’économie sont généralement favorables. Pendant un bull market, la confiance est élevée et les investisseurs sont impatients d’acheter des actions ou cryptomonnaies dans l’espoir qu’elles augmenteront en valeur. Le bull market se caractérise par une hausse soutenue des prix. Dans le cas des marchés boursiers, un bull market dénote une hausse des prix des actions des entreprises. Dans ces moments-là, les investisseurs croient souvent que la tendance haussière se poursuivra à long terme. Dans ce scénario, l’économie du pays est généralement forte et les niveaux d’emploi sont élevés.

Qu’est-ce qu’un bear market?

Un bear market démarre lorsque les cours des actions baissent globalement de 20% et continuent de baisser. Dans un bear market, les cours des actions chutent continuellement et les investisseurs veulent vendre de peur que le marché ne s’effondre. Il en résulte une tendance à la baisse. Cette croyance, à son tour, perpétue la spirale descendante. Pendant un bear market, l’économie ralentit et le chômage augmente alors que les entreprises commencent à licencier des travailleurs. Les bear markets se caractérisent par des pertes d’emploi, une baisse du produit intérieur brut (PIB) et une perte de valeur importante du marché boursier. Les bear markets ne durent presque jamais aussi longtemps que les bull markets et peuvent créer des opportunités d’achat pour les investisseurs.

Actions ou cryptomonnaies, les mêmes définitions?

Pour les cryptomonnaies, si la théorie reste globalement exacte, elle se doit d’être adaptée. Les cycles s’appuient sur le Dieu Bitcoin tout-puissant qui totalise à lui seul près de 50% de la capitalisation globale des cryptomonnaies. Nous pourrons considérer que le bull market est la période qui démarre plus au moins au halving et se clôture lorsqu’il atteint son ath du cycle. Le bear market est le période qui suit l’ath du bitcoin jusqu’à son prochain halving. Le halving est le moment où la récompense accordée au mineur est divisée par 2. Il a lieu tous les 4 ans, ce qui donne depuis le début, plus ou moins 2 ans de bull market et 2 ans de bear market. Cette théorie reste à affiner bien évidemment car le monde des cryptomonnaies est encore très jeune, très volatil et surtout très évolutif.

Quelles sont les différences entre bull et bear market?

Bien que bull et bear market soient marqués par la direction des cours des actions, il existe certaines caractéristiques connexes dont les investisseurs doivent être conscients.

1. Performance boursière: Les cours augmentent dans un bull market et baissent dans un bear market. Le marché dans des conditions haussières gagne constamment de la valeur, même avec quelques brèves corrections du marché. Le marché dans des conditions baissières perd de la valeur ou se maintient à des prix déprimés.
2. Taux de chômage: Une baisse du taux de chômage est compatible avec un bull market, tandis qu’une hausse du taux de chômage se produit pendant les bear markets. En période de bull market, les entreprises se développent et embauchent. Elles peuvent être obligées toutefois de réduire leurs effectifs en période de bear market. Un taux de chômage en hausse a tendance à prolonger un bear market. En effet, moins de personnes qui gagnent un salaire entraîne une réduction des revenus pour de nombreuses entreprises.
3. Taux d’inflation: L’inflation des prix peut être un problème lorsque l’économie est en plein essor. Une inflation reste toutefois possible en période de bear market. Une forte demande de produits et de services en bull market peut entraîner une hausse des prix. Une baisse de la demande en bear market peut déclencher une déflation.
4. Taux d’intérêt en vigueur: Les taux d’intérêt bas accompagnent généralement les bull markets. Au contraire, les taux d’intérêt élevés sont associés aux bear markets. Les faibles taux d’intérêt poussent les entreprises à emprunter de l’argent et à croître. Les taux d’intérêt élevés par contre ont tendance à ralentir l’expansion des entreprises.

Actuellement, au niveau des cryptomonnaies, rien ne relie le monde réel avec les cycles du bitcoin. Les performance boursières, le taux de chômage, le taux d’inflation ainsi que le taux d’intérêt sont directement liés. Les cryptomonnaies sont elles uniquement impactées par le psyché de l’investisseur.

Comment devriez-vous investir en période de bull vs bear market?

La façon dont vous investissez dépend principalement de votre horizon temporel. En période de bull market, l’idéal pour un investisseur est de profiter de la hausse des prix en achetant des actions ou des cryptomonnaies au début de la tendance, puis en les revendant lorsqu’elles ont atteint leur apogée. En période de bull market, toute perte doit être mineure et temporaire. On peut investir activement et en toute confiance avec une probabilité plus élevée de réaliser un rendement.
En bear market, par contre, le risque de pertes est plus grand. Les prix perdent continuellement de la valeur et la fin n’est pas souvent en vue. Même si vous décidez d’investir dans l’espoir d’une reprise, vous risquez de subir une perte avant qu’un redressement ne se produise. Ainsi, la vente à découvert ou des titres à revenus fixe par exemple sont plus rentables.
Un investisseur peut également se tourner vers des actions défensives, dont la performance n’est que peu affectée par l’évolution des tendances du marché. Par conséquent, les actions défensives sont stables dans les cycles de morosité économique et de boom. En outre, les investisseurs peuvent bénéficier d’une position courte sur un bear market et profiter de la baisse des prix.

Il n’y a pas de cryptomonnaie défensive. Le pendant des actions dites défensives pourrait être assimilé aux stablecoins qui, comme leur nom l’indique, ne varient pas (en théorie). Les autres cryptomonnaies perdent parfois jusqu’à 90% de leur valeur.

Comment investir si on est débutant?

C’est le meilleur moment pour commencer à investir. Que vous soyez néophyte en cryptomonnaies ou trader junior, Invest’Hissons vous propose des formations adaptées.

La cryptomonnaie est devenue un phénomène mondial ces dernières années, bien qu’il reste encore beaucoup à apprendre sur cette technologie en évolution. De nombreuses préoccupations et inquiétudes entourent la technologie ainsi que sa capacité à perturber les systèmes financiers traditionnels.

La première décennie tumultueuse de la cryptomonnaie a été marquée par des scandales, des faux pas et des fluctuations de prix sauvages. Mais les investisseurs et les passionnés de cryptomonnaies ont doublé leur optimisme quant à son avenir.

Les perspectives d’avenir de la cryptomonnaie sont encore très incertaines. Les partisans y voient un potentiel illimité, tandis que les critiques n’y voient que risques. Les partisans du Bitcoin et d’autres cryptomonnaies affirment que, vu que ces plateformes financières ne sont pas directement liées à un État-nation, un gouvernement ou un organisme, elles sont indépendantes et rendent ainsi les cryptomonnaies supérieures aux monnaies physiques traditionnelles. D’autres craignent que les cryptos ne déstabilisent déjà leur monnaie nationale.

Les cryptos seront universellement adoptés d’ici 10 ans et dépasseront les investissements traditionnels

Les cryptomonnaies seront adoptées par le grand public au cours des 10 prochaines années, selon une enquête d’un service d’échange de crypto. Bitstamp a interrogé plus de 28 000 investisseurs de 23 pays d’Amérique du Nord, d’Amérique latine, d’Europe, d’Afrique, du Moyen-Orient et d’Asie-Pacifique. Il a révélé que 88% des répondants institutionnels et 75% des investisseurs particuliers pensent que la cryptographie sera adoptée par le grand public d’ici une décennie. L’enquête a également révélé que 80% supplémentaires des investisseurs institutionnels ont déclaré que les cryptos dépasseraient les véhicules d’investissement traditionnels. Le niveau de confiance dans la monnaie numérique en tant que classe d’actifs est élevé. 71 % des professionnels de l’investissement et 65 % des investisseurs ordinaires déclarant faire confiance à la cryptographie. Mais l’enquête a aussi montré que la confiance au niveau mondial est principalement tirée par les pays en voie de développement.

« L’adoption de la crypto et d’autres actifs numériques progresse à un rythme sans précédent. Nous avons vu l’intérêt se propulser au cours des années qui ont suivi la pandémie, et la crypto fait désormais partie de la conversation plus large sur les questions macroéconomiques mondiales. Notre enquête montre quelque-chose que nous ont défendu pendant longtemps : parler de la survie des actifs numériques est définitivement dépassé – la question est maintenant celle de l’évolution. », a déclaré Julian Sawyer, CEO de Bitstamp.

Les gouvernements du monde entier commencent à soutenir la réglementation cryptographique

En avril de cette année, le Parlement européen a voté en faveur de nouvelles règles de traçabilité pour les fournisseurs de crypto-actifs les obligeant à collecter des informations sur les détenteurs avec lesquels ils interagissent. Ils visent à renforcer la confiance des utilisateurs et à soutenir le développement de services numériques et d’instruments de paiement alternatifs, couvrent la transparence, la divulgation, l’autorisation et la surveillance des transactions. On y retrouve également des mesures contre la manipulation du marché et pour prévenir le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et d’autres activités criminelles.
Les règles proposées ont suscité de multiples inquiétudes parmi les propriétaires de cryptomonnaies, qui s’inquiètent des implications pour leur vie privée.

Certaines des limitations auxquelles les cryptomonnaies sont actuellement confrontées (comme le fait que la fortune numérique d’une personne peut être effacée par un crash informatique, ou qu’un coffre-fort virtuel peut être saccagé par un pirate) peuvent être surmontées à temps grâce aux avancées technologiques. Ce qui sera plus difficile à surmonter, c’est le paradoxe fondamental qui afflige les cryptomonnaies. Plus elles deviennent populaires, plus elles sont susceptibles d’attirer la réglementation et l’examen du gouvernement, ce qui érode le principe fondamental de leur existence.

Contrairement à d’autres devises, les cryptomonnaies ne sont pas soutenues par l’état de droit, mais par la technologie. Le transfert est simple. Il n’y a pas d’intermédiaires et un tiers ne peut empêcher ou corriger les transactions. En supposant que tous les systèmes juridiques s’effondrent, les cryptomonnaies continueraient d’exister avec l’existence d’Internet et des personnes prêtes à les utiliser.

La cryptomonnaie est une alternative sérieuse aux investissements traditionnels

Les analystes estiment que le marché mondial de la cryptomonnaie va plus que tripler d’ici 2030, atteignant une valorisation de près de 5000 milliards de dollars. Qu’ils veuillent y adhérer ou non, les investisseurs, les entreprises et les marques ne peuvent pas ignorer longtemps la marée montante de la cryptographie. Il ne fait aucun doute que les cryptomonnaies font maintenant partie intégrante du secteur financier, agissant comme une alternative croissante aux formes d’investissement plus traditionnelles. Cependant, comprendre les risques liés aux cryptomonnaies est une étape tout aussi importante à franchir avant d’envisager d’investir dans de tels produits. Toutefois, nous devrions pouvoir prédire que:
1- les cryptomonnaies deviendront plus pragmatiques qu’idéologiques
2- les cryptomonnaies se diversifieront non seulement en termes de technologie sous-jacente, mais également de public cible
3- la technologie de base derrière les cryptomonnaies, appelée blockchain, sera utilisée avec succès bien au-delà des cryptomonnaies.

Compte tenu de leur évolutivité croissante, de leur rentabilité et de leur attrait pour les commerçants, grands et petits, les cryptomonnaies sont là pour rester. La cryptomonnaie offre aux consommateurs plus de choix, d’indépendance et d’opportunités dans leurs finances. De plus, la nature décentralisée et open source de la cryptomonnaie aide à éliminer les points faibles du système bancaire moderne en offrant un accès direct aux consommateurs. Cela facilite l’achat, la vente, le stockage et l’échange des actifs les plus performants de la dernière décennie. Une autre raison courante d’investir dans la cryptomonnaie est le désir d’une réserve de valeur fiable et à long terme. Contrairement à la monnaie fiduciaire, la plupart des cryptomonnaies ont une offre limitée, plafonnée par des algorithmes mathématiques. Cela rend impossible pour tout organe politique ou organisme gouvernemental de diluer leur valeur par l’inflation.

Si investir en cryptomonnaies vous tente mais vous semble compliqué, il existe des formations adaptées.

L’évolution des nouvelles technologies, les innovations financières et l’évolution des monnaies numériques transformeront la façon dont nous utilisons l’argent. C’est pourquoi nous sommes convaincus que les cryptomonnaies perdureront certainement dans le temps.